O Cotton Blossom, de propriedade da família Hawk, é o show que todos vão para o grande entretenimento musical no sul. Julie LaVerne e seu marido são as estrelas do show. Depois que alguém conta à polícia local que Julie - que é meio afro-americana é casada com um homem branco, eles são forçados a deixar o show boat porque os casamentos inter-raciais são proibidos. Magnolia Hawk, filha do capitão Andy Hawks, torna-se a nova atração do barco de exibição, e seu protagonista é Gaylord Ravenal, um jogador. Os dois se apaixonam instantaneamente e se casam sem a aprovação de Parthy Hawks. Magnolia e Gaylord deixam o - Cotton Blossom para uma lua de mel turbulenta. Logo depois, Magnolia percebe que o jogo significa mais para Gaylord do que qualquer outra coisa. Magnolia confronta Gaylord, e depois que ele joga sua fortuna, ele a deixa, sem saber que ela está grávida. Magnólia, sem um tostão e grávida, é deixada para se defender sozinha e começar de novo.